消费电子市场回暖：明星基金经理布局跨足

A股市场2024年半年度业绩预告已经结束。根据Wind数据，截至7月15日收盘，我国共有1564家上市公司公布了2024年半年度业绩预告，其中656家预喜，预喜比例约为41.94%。具体来看，这些预喜的公司中，有75家略增、181家扭亏、7家续盈和393家预增。

从行业角度看，受益于市场需求恢复、技术进步以及宏观经济环境改善，消费电子、半导体、汽车、黄金、机场等行业的上市公司业绩出现了明显的回暖迹象。特别是消费电子行业，多家企业表示今年上半年业绩将得到提升。这波业绩回暖的原因不仅在于行业基本面的改善和终端需求的持续回暖，还因为经历了前几年的库存去化之后，今年一季度“补单”需求开始显现，市场重新活跃起来。此外，人工智能（AI）正在成为消费电子产品发展的新引擎，其中的两个关键细分领域——印刷电路板（PCB）和芯片的表现尤为抢眼。

值得注意的是，消费电子行业业绩的增长背后，既得益于行业基本面的改善和终端需求的持续回暖，也得益于AI技术的赋能。这种双重因素推动了消费电子行业的发展。此外，全球电子行业自2022年第三季度开始步入下行周期，其中智能手机和计算机等消费电子行业受到了深度调整的影响。为了提振行业信心，我国工信部、财政部联合发布了《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》，同时各大厂商也在加速终端产品的迭代更新。这些举措共同推动了消费电子行业的回暖。

根据Canalys的数据，2024年第一季度全球智能手机市场同比增长了10%，达到了2.962亿部；计算机总出货量达到了5720万台，同比增长了3.2%。今年上半年，全球个人电脑市场的持续增长进一步延续了这一态势。台式机和笔记本的出货量分别达到了6280万台和5000万台，同比增长率分别为3.4%和4%。受益于市场需求回暖，消费电子行业内的一些上市公司业绩也出现了显著的增长。例如，长盈精密预计今年上半年将实现同比扭亏，而歌尔股份预计今年上半年净利润将同比增长180%-200%。

值得一提的是，消费电子行业持续回暖的背后，既是消费者对终端产品存在“被动换机”需求（主要是由于消费者的自然换机周期到了），也是受到AI驱动的产品创新的推动。预计未来几年内，AI驱动的产品创新将成为行业发展的重要趋势。因此，消费电子行业的未来前景值得期待。