12月14日,半导体巨头博通(Broadcom)再创辉煌,股价在周五实现大幅上涨,涨幅超过24%,一举跃升为美国第九大、全球第十二大市值超万亿的上市公司。继英伟达和台积电之后,博通成为第三家市值突破万亿美元的半导体企业。尽管在公众眼中,博通相较于英伟达和台积电更为低调,但其知名度源于其在通信领域的领导地位,特别是Wi-Fi芯片领域的行业霸主。然而,究竟是什么力量推动了博通的市值突破万亿美元?
近年来,全球科技巨头纷纷投身AI竞赛,提升硬实力成为关键。半导体分析公司TechInsights的报告显示,英伟达2023年GPU出货量达到376万张,同比增长42%,在数据中心GPU市场份额高达98%。因此,全球科技公司迫切寻求AI处理器多元化,一方面降低对英伟达的芯片依赖,另一方面通过定制芯片满足更个性化的性能需求和场景应用。
在这样的背景下,博通的定制AI芯片业务迅速崛起。博通首席执行官Hock Tan表示,公司定制AI芯片业务(主要涵盖定制AI加速器和以太网网络解决方案)有望在2027年实现600亿至900亿美元的收入,是当前市场规模的四倍以上。
在财报会议上,Tan透露,博通目前拥有三家超大规模客户,他们已制定未来三年以不同速度部署的多代AI XPU路线图。预计到2027年,每家客户都将在单个架构上部署100万个XPU集群,这将使XPU和网络AI收入的市场规模达到600亿至900亿美元。
博通在XPU市场占据主导地位,为谷歌、Meta等公司构建定制芯片。据悉,博通的客户包括谷歌、Meta、字节跳动、苹果和OpenAI等。此外,博通正与苹果公司合作,为其研发代号为“Baltra”的AI服务器,目标是在2026年实现量产。
博通股价今年至今已上涨超过60%,远超主要云计算公司股票的涨幅。分析师Stacy Rasgon表示:“博通为投资者提供了一个充满希望的愿景。”同时,投资者纷纷抢购这支市盈率低于竞争对手的股票。据LSEG汇编的数据,博通的12个月预期市盈率为29.8,低于市值突破万亿美元的芯片公司英伟达的31.03。