【民生计算机】ChatGPT一周年：AI盛宴才刚刚开始
1.1 ChatGPT发布一周年
2023年11月30日，ChatGPT上线一周年。ChatGPT 是互联网史上最快获得1亿用户的产品，OpenAI也是资本市场有史以来估值提升速度最快的企业之一。谁也无法否认，世界已经因为AI深刻改变。作为在ChatGPT发布后迅速提出其重要意义的团队，我们持续保持对AI产业投资趋势的敏锐预判与深度研究：(1) 在ChatGPT发布初期国内资本市场默默无名时，我们在2023年1月率先发布重磅深度《ChatGPT：AI时代资本定价标杆性事件》，率先提出ChatGPT本质是AI通用工程化拐点，因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会无比迅速。
2023年1月29日，年后开市前夕，我们在市场率先提出AI或是新年预期差最大的计算机投资主线。在年后几周AI大模型相关公司大幅领涨市场之后，我们又对AI成为计算机新主线做出明确预判：后续最大投资机会应该从提供类ChatGPT技术到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变，重点提出金山办公、同花顺的重估逻辑。
我们先后提出AI三大产业投资逻辑，在市场得到持续验证。
第一，AI现阶段有望复制2010-2012年移动互联网基础设施供给侧（智能手机产业链）迈向 2013-2015年应用需求侧的路径，GPT的“AppStore”时刻已经来临，AI迎来从供给到需求的拐点；
第二，在本次AI浪潮中，首次由软件定义产业趋势，而我们正迎来软件生态快速落地的阶段，带来大模型重构终端硬件的拐点已经来临，AI PC、AI pin等AI驱动终端硬件创新层出不穷；
第三，算力永不眠，昇腾有望成为国产算力扛旗者，昇腾AI一体机作为国内AI软硬件技术的黄金交点，有望形成全新主线。
1.2 AI盛宴才刚刚开始：算力国产化、终端重构与多模态AI应用是新三大方向
近期重要的AI动向：第一，英伟达黄仁勋宣称AI可能在5年内超越人类智能；第二，由Llama创始团队全新打造的Mistral AI已经实现7B的参数规模大小，全面适配终端。
根据mistral.ai官网，在2023年9月27日，Mistral AI 团队发布Mistral 7B。
Mistral 7B 是一个 7.3B 参数模型：
在所有基准测试中优于 Llama 2 13B
在许多基准测试中优于 Llama 1 34B
接近 CodeLlama 7B 的代码性能，同时在代码之外在英语任务上表现良好
使用分组查询注意力 （GQA） 加快推理速度
使用滑动窗口注意力 （SWA） 以更低的成本处理更长的序列
Mistral 7B 易于对任何任务进行微调。作为演示，Mistral AI 团队提供了一个针对聊天进行微调的模型，其性能优于 Llama 2 13B 聊天。
Mistral AI 团队将Mistral 7B 与 Llama 2 系列进行了比较，对于所有模型的所有指标，都使用Mistral AI 团队的评估流程进行了重新评估，以便进行准确比较。Mistral 7B 在所有指标上都明显优于 Llama 2 13B，与 Llama 34B 相当（由于 Llama 2 34B 未发布，Mistral AI 团队报告了 Llama 34B 的结果）。它在代码和推理基准方面也非常出色。
基准测试按其主题分类：常识推理：Hellaswag、Winogrande、PIQA、SIQA、OpenbookQA、ARC-Easy、ARC-Challenge和CommonsenseQA的0-shot。世界知识：NaturalQuestions和TriviaQA的5-shot。阅读理解：BoolQ和QuAC的0-shot。数学：8-shot GSM8K with maj@8和4-shot MATH with maj@4代码：Humaneval的0-shot和3-shot MBPP热门汇总结果：5-shot MMLU，3-shot BBH以及3-5-shot AGI Eval（仅包含英语多项选择问题）
比较模型在成本/性能平面上的表现的一个有趣的指标是计算“等效模型大小”。在推理、理解和STEM推理（MMLU）方面，Mistral 7B的性能相当于Llama 2，其大小是其3倍以上。这意味着Mistral 7B在内存节省和吞吐量增加方面具有巨大的优势。
Mistral 7B和Llama 2（7B/13/70B）在MMLU、常识推理、世界知识和阅读理解方面的结果显示：Mistral 7B在所有评估中大部分都优于Llama 2 13B，只有在知识基准测试中表现相当（这可能是由于其有限的参数数量，限制了它可以压缩的知识量）。
AI Pin+Rewind Pendant等AI终端发布。
(1) AI Pin根据Humane公司官网，Humane 正式推出其首款 AI 硬件 —— AI-Pin，一款没有屏幕的 699 美元可穿戴智能通信设备，每月订阅费为 24 美元，运行在 T-Mobile 网络上，并可以访问微软和 OpenAI 的 AI 模型，并在 11 月 16 日优先在美国市场开启订购。
2）Rewind Pendant根据Rewind AI官网，Rewind Pendant是一款可穿戴设备，它可以捕捉使用者在现实世界中所说和所听到的内容，然后将其转录、加密，并完全存储在使用者的手机上。同时，Rewind Pendant将注重隐私优先，以确保没有人在未经他们同意的情况下被记录。
重大变革下，带来算力国产化与一体机、AI终端变革与AI应用三大新机会方向：
1. 基础算力国产化与一体机。当前昇腾一体机主要商业模式是软件厂商将通用或垂类大模型部署在昇腾一体机并结合自身业务打包出售，在英伟达禁令持续发酵的背景，稀缺性持续上升。昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场，是国内AI软硬件技术的黄金交点，以国产算力领军者华为昇腾AI基础软硬件平台为基础，联合国内领先AI厂商打造的先进生产力工具，有着数据安全可控、开箱即用的特点，AI大模型在数据安全与数据要素驱动下，带来央国企与政府大模型本地化部署的刚需。
表1：国内重点昇腾一体机发布时间轴
2. 从AI PC到AI pin的AI终端变革。本次由大模型带来的AI浪潮中，首次以软件先行定义一切基础。而在催生算力硬件等基础设施完善之后，开始逐步进入各个终端，各个终端开始重构和适应大模型放置在终端硬件上。
图14：联想AI PC应用方式
3. AI应用：海外率先落地，国内有望复制规模商业化的大模型应用。海外在大模型成熟赋能下，已形成AI大模型-AI应用-商业模式落地的闭环。从GPTs发布不到一个月内，即超过Apple store上线一年的应用数量，正加速迈入应用井喷阶段；同时，多模态模型的不断进化打开文生视频等新领域；在国内大模型基本具备或接近GPT3.5的水平，海外成功落地的模式已为国内AI应用的发展明确后续的清晰路径。
海内外AI变革迹象不断，从芯片到终端再到AI应用，各大巨头及前沿科技团队纷纷加大投入，开启真正的“AI盛宴”。建议重点关注基础算力国产化与一体机、AI终端变革与AI应用带来的投资机遇：
1. 在英伟达新一轮的明确禁令后，芯片国产化是当前重中之重，同时结合数据隐私及大模型本地化部署的需求持续高涨，建议关注芯片基础算力国产化与一体机相关标的：华为昇腾一体机：科大讯飞、云从科技、软通动力、恒为科技、安恒信息；国产核心算力：寒武纪、浪潮信息、海光信息、超讯通信、汇纳科技。
2. 从AI PC到AI pin的AI终端变革：大模型重构有望从AI PC开始共振，逐步延伸至汽车、手机与机器人等各类终端，或将迎来全面一轮的AI终端硬件创新潮，建议关注充分布局AI终端相关标的：中科创达、萤石网络、漫步者等。
3.海外在大模型持续赋能下，已明确其商业化规模落地的成功之路。国内在各大模型基本具备GPT3.5水平能力下，以及政策的持续推动，AI应用有望复制海外的成功路径，建议关注相关AI应用标的：效率办公-金山办公、AI司法-金桥信息、GPTs分发渠道-梦网科技、AI空间计算-超图软件、AIGC创作-万兴科技、超讯通信、教育-佳发教育、邮箱-彩讯股份、社交-掌阅科技等。
