中芯国际领涨芯片股，国产替代需求凸显

在今日上午的交易中，华虹半导体（代码：01347.HK）股价大幅上涨，涨幅超过10%，而中芯国际（代码：00981.HK）的涨幅也超过5%。截至今日发稿前，中芯国际股价涨幅维持在4%以上，华虹半导体股价涨幅扩大至8%，上海复旦微电子（代码：01385.HK）股价上涨近4%，宏光半导体（代码：06908.HK）股价上涨超过6%。在A股市场，中兴通讯（代码：000063）股价在盘中实现涨停，成交额超过69亿元，而港股中兴通讯的涨幅超过9%。中芯国际A股（代码：688981.SH）上涨超过3.8%，华虹公司A股（代码：688347.SH）上涨超过12.8%，寒武纪-U（代码：688236.SH）上涨2.5%，有研新材股价涨停，国芯科技上涨超过15%，大港股份、通富微电等公司也纷纷高开。

与此同时，地平线机器人-W（代码：09660.HK）股价则下跌6.38%。消息面传来，据新华社主管的《参考消息》报道，美国要求台积电自11月11日起停止向中国大陆客户供应用于人工智能（AI）应用的先进芯片。美国商务部已致函台积电，对出口至中国大陆的7nm或更先进设计的精密芯片实施出口限制，这些芯片主要用于驱动AI加速器和图形处理器（GPU）。此外，美国众议员还要求荷兰阿斯麦（ASML）、日本东京电子（TEL）、美国应用材料（AP）、美国泛林集团（Lam）及美国科磊（KLA）等半导体设备公司提供中国客户名单及销售情况。

对于AI芯片“断供”的传闻，台积电并未直接否认。11月8日下午，台积电对钛媒体表示：“对于传言，台积公司不予置评。台积公司遵纪守法，严格遵守所有可使用的法律和法规，包括可适用的出口管制法规。”

平安证券指出，在设备和代工双重受限的情况下，中国大陆半导体设备厂商急需加大高端设备的研发，以支持本土先进制程产能的扩建，实现半导体产业链的国产化。此外，美国审查五家设备厂商，设备国产化替代迫在眉睫。

11月7日，两大晶圆代工厂中芯国际和华虹半导体发布亮眼的三季度业绩。其中，中芯国际第三季度收入首次站上单季20亿美元台阶，创历史新高；华虹半导体三季度利润4482万美元，同比增长222.6%，环比增长571.6%。两家公司均预期第四季度收入将继续增长。

国信证券指出，在经历了近两年的下行周期后，半导体行业完成了较为充分的去库存和供给侧出清。在AI算力需求的边际拉动以及新一轮终端AI化创新预期下，行业正迎来具备较强持续性的上行周期。

在近期举办的半导体设备年会上，中国电科第五十八所所长、半导体芯片研究专家蔡树军表示，芯片制造能力体现国家实力，涉及海量关键核心技术。他强调，“关键核心技术是要不来、买不来、讨不来的”，变挑战为动力，科技自立自强是根本出路。蔡树军所长还表示，在摩尔定律放缓的情况下，追赶2-3nm（先进）工艺节点乐观估计需要到2030年。