英伟达AI服务器供应链受阻，过热问题引关注

12月17日，业内知名分析师郭明錤发布了一份投资报告，揭示了英伟达在研发GB300和B300两款服务器时所面临的技术挑战。报告指出，英伟达正在测试DrMOS技术，但发现由AOS公司提供的5×5 DrMOS芯片存在严重过热问题，这可能会影响系统的量产进度，并改变市场对AOS订单的预期。

据了解，英伟达在选择AOS作为5×5 DrMOS的优先供应商时，一方面是为了增强对MPS的议价力以降低成本，另一方面是因为AOS在5×5 DrMOS的设计与生产方面拥有丰富的经验。然而，供应链消息透露，除了芯片本身的问题，系统芯片管理等方面的设计不足也是导致AOS 5×5 DrMOS过热的原因。

郭明錤在报告中分析，如果AOS不能在规定时间内解决这个问题，英伟达可能会考虑寻找新的5×5 DrMOS供应商，这可能会导致GB300和B300系统的量产延期。此外，他还提到，如果5×5 DrMOS的过热问题无法得到有效解决，英伟达可能会考虑使用成本更高但散热效能更好的5×6 DrMOS，尽管这将增加成本，但也能更好地发挥MPS在5×6设计方面的技术优势。

值得一提的是，英伟达计划于2025年中期推出的新一代AI服务器“Blackwell Ultra”GB300，不仅在性能上有所提升，而且在散热系统上采用了前所未有的创新全水冷设计，旨在突破AI算力的局限。

DrMOS（驱动器-金属氧化物半导体场效应晶体管）技术是将驱动器和MOSFET集成在一个芯片上的技术，主要用于电压调节，能够提高电源系统的效率和性能。AOS（Alpha and Omega Semiconductor Limited）成立于2000年，是一家总部位于美国加州硅谷的半导体公司，专注于设计、开发和生产各种功率器件和电源管理IC。而MPS则是一家提供电源管理解决方案的公司，以其BCD（双极-CMOS-DMOS）工艺技术而闻名，该技术可以实现低导通电阻和高效率，其产品广泛应用于各类电子设备中。